基金咨询服务

《有限合夥基金条例》(Limited Partnership Fund Ordinance) 已于2020年8月正式实施，对于私募基金行业及基金经理而言，条例的通过标志着有更多的产品选择，可说是一面里程碑。这项崭新的投资工具被许多专业人士和行业领袖称为「游戏规则的改变者」。而香港新引入的有限合夥基金(Limited Partnership Funds 或LPF），仍然属于一个新的基金架构。中主环球将于此归纳香港基金架构、概念、税收，并分析优劣势区，本文以作仅供参考。

香港LPF概览

• 合夥制
• 为非法人经营实体
• 须由普通合夥人(General Partner 或GP)对基金进行管理，而LP有限合夥人(Limited Partner  或LP)则以其出资额为限承担有限责任，并享受相应的收益分配
• 投资范围无限制
• 具有灵活的出资和利润分配
• 合夥人可自由制定合同条款
• 有限合夥人身份具有保密性
• 简便的注销和解散机制等

香港LPF税收优惠

1. 利得税（Profit Tax）

与在香港运营的其他基金类似的是，满足了《税务条例》（香港法例第112章）第20AM条的「基金」定义，并且符合了特定豁免条件的有限合夥基金可以享受第112章附表16C规定的合格资产交易，以及从事合格交易的附属交易的利得税的豁免。

2. 资本增值税（Capital Gains Tax）

由于香港不征收资本增值税，所以有限合夥基金或其合夥人无需在香港缴纳资本增值税。

3. 印花税（Stamp Duty）

由于LPF的权益不属于「香港证券」，因此，针对LPF权益出资、转移或撤回，皆不征收香港印花税。

中主环球 Fund Advisory Services

凭借强大的国际网路和专业团队，中主环球现为客户提供相关服务：

• 基金税务审查
• 基金审计
• 香港有限合夥基金
• 基金架构审查
• 基金架构建议

总结

香港LPF的推行，为私募基金行业提供了一个全新的在岸私募基金想像，另外，简单的架构加上LPF有资格使成为香港税收居民，皆无疑成为重大诱因，鼓励了基金经理考虑把基金投在香港成立及营运、重新调配其在离岸管辖区的现有基金回港。